Um dos grandes players do mercado de renda fixa, a BlackRock, está com a notícia de que estará fornecendo uma plataforma de intercâmbio 8222 para permitir que os maiores players institucionais do mundo façam o comércio de títulos entre si: a BlackRock Inc. planeja lançar uma plataforma de negociação Ano que permitiria que o maior gestor de dinheiro do mundo e seus pares contornar Wall Street e obrigações de comércio diretamente uns com os outros 8230 A plataforma de negociação seria gerido pela companhia de Nova York BlackRock Solutions braço e oferecer 46 clientes, incluindo fundos soberanos, E outros gerentes de dinheiro a capacidade de negociar em títulos corporativos, títulos hipotecários e outros ativos, executivos da empresa dizem. Somente a BlackRock pode representar um desafio substancial para a Goldman Sachs, a Morgan Stanley, a JPMorgan e outros bancos de investimento incumbentes na área de negociação de títulos. Com o lançamento de um eBay-como lugar para os maiores comerciantes de renda fixa world8217s, BlackRock CEO Larry Fink está desafiando os bancos de investimento8217 domínio no mercado de renda fixa. Wall Street ordena mercados de renda fixa não apenas porque seus balanços alavancados lhe dão a capacidade de fornecer liquidez imediata para comércios, mas, mais importante, porque subscreve 99% de todos os novos títulos. Wall Street sabe quem possui quais títulos e a que preço. Isso deu aos bancos de investimento uma enorme influência sobre as empresas de seguros, fundos de pensão e bancos comerciais ao sugerirem quando vender antigas obrigações e estabelecer níveis de preços para novas obrigações. Escritórios de negociação de renda fixa em megabancos mapearam o universo de propriedade de renda fixa de uma forma que é incomparável por outras empresas. Exceto talvez para BlackRock. O poder da empresa é o seu grupo de Soluções, o exército de geeks que projetaram e construíram os melhores sistemas de gerenciamento de portfólio, analíticos e de gerenciamento de pedidos para empresas que possuem renda fixa. Mais de 5% dos ativos financeiros do mundo são analisados por sistemas desenvolvidos pela BlackRock. Nenhum banco de investimento, nem mesmo o JPMorgan, pode igualar isso. Dê uma olhada no que a brochura do produto BlackRock diz sobre o grupo que faz análise de carteira de clientes o mesmo grupo que ajudou o Federal Reserve Bank of New York valor dos ativos que comprou da Bear Stearns quando a empresa desmoronou: ) É um grupo de risco e analítica da BlackRock Solutions, que utiliza analíticas sofisticadas em empresas de renda fixa, equity e alternativas para ajudar nossos clientes e gestores de carteira a entender suas exposições de carteira, estratégia, risco e retorno. O PAG fornece relatórios diários de risco e suporte analítico ad hoc a mais de 7 trilhões de ativos sob gerenciamento de risco em milhares de carteiras. Os analistas obterão uma ampla compreensão do negócio de gestão de ativos e riscos, que inclui o aprendizado sobre a ampla gama de valores mobiliários que nossos clientes comercializam, como eles são avaliados no mercado, como os analisamos dentro da BlackRock Solutions e que sensibilidades eles têm para vários mercados Fatores. A BlackRock está profundamente envolvida no negócio de muitos jogadores financeiros. Há muito tempo que se confia na prestação de informações sobre os preços dos títulos e sobre o efeito das mudanças de mercado nas carteiras de clientes. Para os clientes que utilizam o seu sistema de gestão de investimentos Aladdin, já existe uma ligação interna aos mercados de balcão para executar transacções de obrigações com outros corretores e ECNs (redes de comunicações electrónicas ou plataformas de negociação) ver a caixa intitulada Execução Comercial No diagrama). Este built-in plomering comercial torna indolor para seus clientes para se conectar ao Aladdin Trading. A situação é uma win-win para os clientes: Eles conseguem manter todas as suas conexões ECN atual para Tradeweb e MarketAxess e todos os seus encanamento para os corretores de vários com quem eles fazem negócios. Aladdin Trading é um add-on que exigirá esforço mínimo para usar e vai salvar os clientes 50-a-75-basis-point spread que normalmente pagam um revendedor para executar um comércio. Claro, existem questões regulamentares em torno Aladdin. É realmente apenas um outro 8220dark pool8221 que vai 8220cross comércios 8221 entre compradores e vendedores dispostos. No entanto, o preço a que os negócios são cruzados deve ser tornado público. Além da necessidade de transparência do mercado, a maioria dos clientes BlackRock8217s são fiduciários para entidades públicas fundos de riqueza soberana, fundos de pensão e assim por diante para uma forma de auditoria ou divulgação sobre esses negócios é vital. A própria BlackRock seria bem servida para divulgar esses preços publicamente, além de reportá-los à fita agregada FINRA TRACE. A divulgação atrairia liquidez adicional para a plataforma Aladdin. A negociação de títulos está mal regulamentada e a BlackRock pode estabelecer um importante padrão de mercado com este movimento. Aladdin tem uma lâmpada nova. A Aliança de Aliança de Aliança cresce por Michael Aneiro O gigante do investimento BlackRock (BLK) e a plataforma de negociação de ações Tradeweb anunciaram hoje que vão unir forças para criar eletrônicos Negociação de soluções no mercado de taxas e derivados8221 no âmbito da Aladdin, BlackRock8217s negociação e sistema de gestão de risco. A aliança irá fundir o mercado da Tradeweb com a Aladdin para criar uma combinação poderosa de ferramentas de gerenciamento de pedidos, preços e execução, oferecendo aos clientes uma maior capacidade de reconhecer oportunidades de negociação. A aliança estratégica também beneficiará a comunidade de investimentos mais ampla, trazendo dados de mercado aprimorados e ferramentas de negociação aos clientes da Tradeweb. Através desta iniciativa, a comunidade Aladdin ganhará acesso à Tradewebs preços transparentes de mais de 40 fornecedores de liquidez através da Aladdin Trading Network, um portal de liquidez dentro da Aladdin que aproveita a conectividade para agregar liquidez externa e integrar o mercado dentro das ferramentas Aladdins. Integrar a Aladdin com as taxas globais da Tradewebs e a plataforma de derivativos oferece uma experiência de negociação mais aperfeiçoada e aprimorada, disse Sudhir Nair, chefe global da Aladdin Business. Dadas as pressões regulatórias e de fluxo de trabalho nos mercados de taxas e derivativos, a parceria com a Tradeweb para agregar liquidez e aumentar a eficiência na negociação é uma extensão natural da Aladdin Trading Network e oferece valor imediato ao Aladdin. Se você quiser saber como grande um negócio Aladdin está no mundo de gestão de investimentos (feito ainda maior após a aliança today8217s), leia este perfil de BlackRock e Aladdin que o economista publicou em dezembro. Ou, pelo menos, leia este trecho: Para os reguladores que querem não apenas impedir uma repetição da última explosão, mas também identificar as fontes de futuros perigos sistêmicos, a BlackRock levanta outra questão, mais sutil, que diz respeito não à propriedade dos bens, Decisões de compra e venda são tomadas. Os 15 trilhões de ativos gerenciados em sua plataforma Aladdin somam cerca de 7 de todas as ações, títulos e empréstimos no mundo. Como resultado, aqueles que supervisionam muitos dos maiores pools mundiais de dinheiro estão olhando para o mundo financeiro, pelo menos em parte, através de uma lente criada pela BlackRock. Cerca de 17 mil comerciantes em bancos, companhias de seguros, fundos soberanos e outros dependem em parte dos modelos analíticos da BlackRocks para orientar seus investimentos. Isso é uma homenagem aos modelos elaborados de gerenciamento de risco da BlackRocks, mas também é desconcertante. Um princípio de mercados saudáveis é que uma cacofonia de diversos atores chega a conclusões diferentes sobre o preço das coisas, com base em suas próprias análises idiossincráticas. O valor de qualquer ativo é descoberto pela fusão de todas essas opiniões diferentes em um único preço. Um ecossistema que é dominado por uma única linha de pensamento não é saudável, na política, na natureza ou nos mercados. Tal groupthink em finanças é uma receita para booms (quando todo mundo quer comprar a mesma coisa) e bustos (quando todos eles correm para vender). Embora Aladdin aconselha clientes sobre decisões de investimento em vez de torná-los, inevitavelmente molda como eles pensam de risco de mercado. Laquo Anterior Munis Provavelmente Underperform Para O Resto De 2014 8211 Citi Próximo raquo Rendimento Do Tesouro De 10 Anos Para Novo 2014 Baixo 2.532Aladdin FAQs Como um sistema de processamento central para administração de investimento, Aladdin integra e conecta funções que ajudam a gerir dinheiro. Desde a gestão e comercialização de carteiras até o cumprimento, operações e supervisão de riscos, a Aladdin reúne pessoas, processos e sistemas para ajudar a apoiar um processo de investimento contínuo. Aladdin permite que as equipes em todos os investimentos, negociação, operações, administração, risco, conformidade e supervisão corporativa para usar um processo consistente e compartilhar os mesmos dados. A Aladdin cria valor ao ajudar a tomar decisões informadas, uma gestão de risco eficaz e uma negociação eficiente. O Aladdin Risk é um pacote de ferramentas analíticas de risco e carteira que faz parte da plataforma Aladdin completa, mas também pode ser adquirido de forma autônoma. Essas ferramentas ajudam os profissionais de investimentos a entender o risco e o desempenho da carteira em todas as classes de ativos, resultando em decisões de investimento mais informadas. Aladdin Risk oferece uma solução abrangente ao mesmo tempo em que ajuda os gerentes de risco, gerentes de portfólio, executivos de conformidade, executivos e conselhos de administração a atender suas necessidades de risco e de relatórios. A Aladdin e seus analistas de risco contam com mais de 100 instituições para supervisionar mais de 14 trilhões de ativos sob gestão (em 31 de dezembro de 2013). Os clientes incluem seguradoras, pensões, corporações, gestores de ativos, bancos e instituições oficiais. A Aladdin é uma das três linhas de negócios da BRS, que incluem: a) Aladdin Business, que vende, fornece e suporta a plataforma Aladdin para organizações externas. B) Assessoria de Mercados Financeiros (FMA), que fornece assessoria de balanço e mercado de capitais aos clientes. C) Soluções para Clientes, que fornece gerenciamento de passivos, LDI e serviços fiduciários de terceirização. As empresas que procuram exclusivamente análise de risco e retorno podem utilizar a oferta Aladdin Risk, que fornece muitas das mesmas ferramentas analíticas que a plataforma Aladdin completa, sem as capacidades de gerenciamento de pedidos, negociação e operações. Além disso, os clientes podem associar Aladdin Risk com outros serviços de consultoria de risco da BlackRocks, como gerenciamento de LDI ou serviços de Chief Investment Office (CIO) terceirizados, através da equipe da BlackRocks Client Solutions. A Aladdin é uma plataforma de classes de ativos múltiplos que suporta análises de risco e todo o processo de investimento em ações, renda fixa, FX, empréstimos bancários e derivativos. A Aladdin também apóia a análise de risco para investimentos alternativos, como imóveis, commodities e private equity. A BlackRock entrou em uma aliança com a MarketAxess em julho de 2013 para criar uma solução de negociação aberta para títulos corporativos dos EUA (o que significa que as firmas de compra podem negociar diretamente entre si em vez de apenas através de revendedores). A ATN é o gateway que conecta Aladdin ao mercado para acessar a liquidez fragmentada de uma variedade de fontes, e assim os usuários do Aladdin podem se beneficiar de maior liquidez e melhor execução através da integração automatizada com o mercado. Cópia 2017 BlackRock, Inc. Todos os direitos reservados. Este material é fornecido apenas para fins informativos e não se destina a ser usado como uma previsão, pesquisa ou consultoria de investimento e não é uma recomendação, oferta ou solicitação para comprar ou vender quaisquer valores mobiliários ou adotar qualquer estratégia de investimento. As opiniões expressas estão sujeitas a alterações a qualquer momento, sem aviso prévio. As referências a valores mobiliários específicos, classes de activos e mercados financeiros são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a ser nem devem ser interpretadas como recomendações. Este material pode conter informações prospectivas que não são de natureza puramente histórica. Tais informações podem incluir, entre outras coisas, projeções, previsões, estimativas de rendimentos ou retornos e composição de carteira proposta ou esperada. Além disso, todas as informações históricas de desempenho de outros veículos de investimento ou contas compostas geridas pela BlackRock, Inc. e / ou suas subsidiárias (em conjunto, BlackRock) incluídas neste material são apresentadas apenas a título de exemplo. Nenhuma representação é feita de que qualquer desempenho apresentado será alcançado, ou que todas as suposições feitas para alcançar, calcular ou apresentar as informações prospectivas ou as informações de desempenho históricas aqui contidas foram consideradas ou declaradas na preparação deste material. Quaisquer alterações às suposições que possam ter sido feitas na preparação deste material poderiam ter um impacto material nos retornos de investimento que são apresentados aqui a título de exemplo. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. As informações e opiniões contidas neste material são derivadas de fontes proprietárias e não proprietárias consideradas pela BlackRock como confiáveis, não são necessariamente abrangentes e não são garantidas quanto à precisão. PARA SERVIÇOS INSTITUCIONAIS, FINANCEIROS E PROFISSIONAIS PERMITIDOS. ESTE MATERIAL NÃO DEVE SER REPRODUZIDO OU DISTRIBUÍDO A PESSOAS QUE NÃO O RECIPIENTE. Visão Geral da Plataforma Aladdin O Aladdin é um sistema operacional para gestores de investimentos que busca conectar as informações, pessoas e tecnologia necessárias para administrar o dinheiro em tempo real. A plataforma Aladdin combina sofisticadas análises de risco com ferramentas completas de gerenciamento de portfólio, negociação e operações em uma única plataforma para fornecer poder de decisão, gerenciamento de risco eficaz, escala eficiente de operações e operacionais. Mais do que apenas tecnologia, a Aladdin fortalece a Inteligência Coletiva fornecendo ferramentas para ajudar sua organização a se comunicar de forma eficaz, solucionar problemas rapidamente e tomar decisões informadas a cada passo do processo de investimento. Aladdin é uma plataforma de investimento de ponta a ponta que é: Conta com cerca de 25.000 profissionais de investimento em todo o mundo (a partir de 93016). Desenvolvido por mais de 1.000 desenvolvedores focados em aprimoramentos contínuos que são disponibilizados a todos os clientes (a partir de 93016). Entregue como um serviço hospedado, incluindo a infra-estrutura técnica Aladdin, a administração do sistema e a interface com provedores de dados e utilitários do setor. A BlackRock opera uma fábrica de dados e análise com 800 profissionais focados na criação e controle de qualidade de dados e análises para clientes (a partir de 93016). Implementado em parceria com cada cliente. A BlackRock faz parcerias com clientes para suportar a implementação de amplificação de projeto de processos de negócios, gerenciamento de dados e serviços de configuração do sistema. Abrange todo o processo de investimento em classes de ativos. Cópia 2017 BlackRock, Inc. Todos os direitos reservados. Este material é fornecido apenas para fins informativos e não se destina a ser usado como uma previsão, pesquisa ou consultoria de investimento e não é uma recomendação, oferta ou solicitação para comprar ou vender quaisquer valores mobiliários ou adotar qualquer estratégia de investimento. As opiniões expressas estão sujeitas a alterações a qualquer momento, sem aviso prévio. As referências a valores mobiliários específicos, classes de activos e mercados financeiros são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a ser nem devem ser interpretadas como recomendações. Este material pode conter informações prospectivas que não são de natureza puramente histórica. Tais informações podem incluir, entre outras coisas, projeções, previsões, estimativas de rendimentos ou retornos e composição de carteira proposta ou esperada. Além disso, todas as informações históricas de desempenho de outros veículos de investimento ou contas compostas geridas pela BlackRock, Inc. e / ou suas subsidiárias (em conjunto, BlackRock) incluídas neste material são apresentadas apenas a título de exemplo. Nenhuma representação é feita de que qualquer desempenho apresentado será alcançado, ou que todas as suposições feitas para alcançar, calcular ou apresentar as informações prospectivas ou as informações de desempenho históricas aqui contidas foram consideradas ou declaradas na preparação deste material. Quaisquer alterações às suposições que possam ter sido feitas na preparação deste material poderiam ter um impacto material nos retornos de investimento que são apresentados aqui a título de exemplo. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. 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